הרפורמות בפנסיה ובביטוח המנהלים – מה הן שינו בכיסוי לנכות ולמוות

בקרן הפנסיה ובביטוח המנהלים יש שני חלקים: חיסכון לגיל פרישה, וביטוח למקרה של נכות או מוות. מאז 1995 המדינה והרגולטור שינו את שניהם כמה פעמים, ולכן הכיסוי שלכם תלוי גם במועד שבו הצטרפתם ובמוצר שבו אתם נמצאים. כאן כל רפורמה לפי הסדר: מה היה, מה השתנה, מי קבע ומה זה אומר לכם היום. העמוד הוא חלק מציר הזמן המלא של הרפורמות בביטוח.

בקצרה

רוב הרפורמות בפנסיה עסקו בחיסכון, אבל חלק מהן קבעו גם מה קורה לכיסוי לנכות ולמוות. 6 נקודות ציון, מהמקורות הרשמיים:

• 1995: הקרנות הוותיקות נסגרו לעמיתים חדשים, ומאז מצטרפים לקרנות חדשות (החלטת ממשלה ממרץ 1995).
• 1.10.2003: על הקרנות הוותיקות שבהסדר חל תקנון אחיד, שקבע המפקח על הביטוח.
• 1.1.2008: חובת חיסכון פנסיוני לכל השכירים. הכיסוי לנכות ולמוות תלוי במוצר שנבחר.
• 1.1.2013: מקדם קצבה מובטח בביטוח מנהלים משווק רק ללקוחות בני 60 ומעלה.
• 2016: תקנון תקני לקרנות החדשות. נכה הוא מי שלפחות 25% מכושר העבודה שלו נפגע.
• 1.10.2022: במקום אג״ח מיועדות, הבטחת תשואה של 5.15% על 30% מנכסי הקרן.

מה בעמוד

• סגירת הקרנות הוותיקות
• רפורמת 2003
• ביטוח המנהלים והמקדם
• בכר, פנסיה חובה ותיקון 3
• התקנון התקני וברירת המחדל
• האג״ח המיועדות

למה נסגרו קרנות הפנסיה הוותיקות ב-1995, ומה זה אומר על הכיסוי שלכם?

עד 1995 עמיתים חדשים הצטרפו לקרנות הפנסיה הוותיקות. במרץ 1995 החליטה הממשלה לסגור אותן לעמיתים חדשים, ולפתוח קרנות חדשות מאוזנות אקטוארית, כלומר קרנות שבהן מנגנון קבוע מתאים את הזכויות לנכסים (דוח הממונה 2003). לפי מבקר המדינה, קרן חדשה היא קרן שהוקמה מ-1.1.1995 ואילך.

מה זה אומר לכם היום: מי שהצטרף לפני 1995 ונשאר בקרן ותיקה, הכיסוי שלו לנכות ולשארים נקבע בתקנון של הקרן הוותיקה. מי שהצטרף אחרי כן נמצא בקרן חדשה. בקרן חדשה מקיפה יש כיסוי למוות ולנכות בתקופת העבודה. בקרן כללית ייתכן שאין כיסוי כזה: לפי דוח הממונה לשנת 2005 יש בה תכנית בסיסית בלבד, ולפי דוח 2009 עלולים שלא להיות בה כיסויים ביטוחיים. לכן השאלה הראשונה בבדיקת התיק היא באיזו קרן אתם.

מה שינתה רפורמת 2003 בקרנות הוותיקות?

הקרנות הוותיקות צברו גירעונות אקטואריים, ולכל אחת היה תקנון משלה. ב-29.5.2003 אישרה הכנסת בקריאה שלישית את חוק התכנית להבראת כלכלת ישראל, ובו נוסף לחוק הפיקוח פרק על הקרנות הוותיקות שבהסדר: מינוי מנהלים מיוחדים, תכנית הבראה וסיוע ממשלתי (דוח הממונה 2003). שלושה שינויים מהחבילה הזו:

• תקנון אחיד. המפקח על הביטוח קבע לקרנות שבהסדר תקנון אחיד, שהחליף את התקנונים שלהן ב-1.10.2003 (עמיתים, הגוף שמנהל את הקרנות הוותיקות). הוא יצר מבנה זכויות אחיד, ביטל הסדרים חריגים, והעלה בהדרגה את גיל הפרישה ואת שיעורי ההפרשה.
• אג״ח מיועדות. באוגוסט 2003 תוקנו כללי ההשקעה, והחלק מנכסי הקרנות שמושקע באיגרות חוב מיועדות של המדינה ירד עד ל-30%, לעומת 93% בקרנות הוותיקות ו-70% בחדשות (בנק ישראל).
• הקרנות החדשות. מינואר 2004 חלים עליהן כללי השקעה חדשים (דוח הממונה 2003).

מה זה אומר לכם היום: עמיתים בקרן ותיקה שבהסדר מקבלים קצבת נכות ושארים לפי התקנון האחיד, ולא לפי התקנון שהיה בקרן ביום ההצטרפות. לפי דוח הממונה, התנאים לזכאות לנכות אחידים לכל העמיתים בקרן. את הקצבה המדויקת בודקים מול הקרן.

איך השתנה ביטוח המנהלים, מפוליסות שהבטיחו תשואה ועד מקדם הקצבה?

ביטוח מנהלים הוא פוליסת ביטוח חיים עם חיסכון, ולצידה כיסויים: מוות, ולפעמים גם אובדן כושר עבודה. ארבע נקודות ציון, לפי מבקר המדינה ודוחות הרשות:

• 1989 עד 1991. מ-1989 נמכרות פוליסות משתתפות ברווחים, שבהן התשואה תלויה בתיק ההשקעות. מ-1991 לא נמכרות עוד פוליסות חיסכון צמודות שהבטיחו תשואה ריאלית קבועה (מבקר המדינה, דוח 55ב).
• 2004. לפוליסות שהונפקו מ-2004 נקבע מבנה חדש של דמי ניהול, ופוליסות קודמות נשארו בכללים הישנים (שם).
• 1.1.2013. מקדם קצבה מובטח, כלומר מקדם עם הבטחת תוחלת חיים, מותר לשווק רק ללקוחות בני 60 ומעלה (דוח פעילות האגף לשנת 2012). המקדם הוא המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לחשב את הקצבה החודשית.
• דצמבר 2015. חוזר 2015-1-25 פתח מחדש את האפשרות להעביר כסף מפוליסה קיימת עם מקדמים מובטחים לפוליסה חדשה מאותו סוג (דוח פעילות האגף לשנת 2015).

מה זה אומר לכם היום: מקדם הקצבה קובע את קצבת הזקנה, לא את הכיסוי לנכות ולמוות. הכיסויים כתובים בפוליסה ובנספחים שלה, וכל אחד מהם עם תנאים וגיל סיום משלו. לכן, לפני שמניידים או מבטלים פוליסה ישנה, בודקים שני דברים: אם יש בה מקדם קצבה מובטח, ומה קורה לכל כיסוי. הכיסויים בפירוט: ביטוח מנהלים. לפני ניוד: ניוד מקרן פנסיה לקופת גמל.

מה שינו רפורמת בכר, פנסיה חובה ותיקון 3?

שלושה צעדים, בין 2005 ל-2008, שינו את המבנה של החיסכון הפנסיוני:

• 25.7.2005, רפורמת בכר. הכנסת חוקקה חבילת חוקים שהגבילה את השליטה של הבנקים בחברות שמנהלות קופות גמל וקרנות נאמנות. לצידה עומדים חוק הפיקוח על קופות גמל וחוק הייעוץ והשיווק הפנסיוני מאותה שנה.
• 1.1.2008, פנסיה חובה. הסכם קיבוצי מסוף 2007 הורחב בצו של שר התעשייה, המסחר והתעסוקה לכל השכירים בישראל, ושיעורי ההפרשה עלו בהדרגה (דוח הממונה 2009).
• 1.1.2008, תיקון 3. כל כסף שמופקד לחיסכון הפנסיוני מ-2008 מיועד לקצבה. כסף שהופקד עד סוף 2007 אפשר עדיין למשוך כסכום חד-פעמי, לפי הכללים שחלים עליו (תיקון 3 לחוק קופות גמל, לפי דוח הממונה 2009).

מה זה אומר לכם היום: החובה היא לחסוך, לא לבחור מוצר עם ביטוח. הכיסוי לנכות ולמוות תלוי במוצר שבחרתם, או שבחרו בשבילכם:

המוצר	כיסוי לנכות	כיסוי למוות	מה בודקים
קרן פנסיה חדשה מקיפה	כן, לפי מסלול הביטוח	כן, קצבה לשארים	את מסלול הביטוח
קרן פנסיה כללית	ייתכן שאין	ייתכן שאין	אם יש לצידה קרן מקיפה
ביטוח מנהלים	רק אם נוסף לפוליסה	ביטוח חיים בפוליסה	את הנספחים וגיל הסיום
קופת גמל	אין	אין	אם יש ביטוח במקום אחר

כמה מהמשכורת מבוטח בקרן, ומה משלים את השאר: מטריה ביטוחית.

מה נקבע על הכיסוי כשההפקדות נעצרות, ועל קצבת נכות ממקור נוסף?

בדצמבר 2012, לפי דוח האגף, פורסמו תקנות הכיסויים הביטוחיים בקופות גמל, ולצידן חוזר 2012-9-20 (בקובץ התקנות שם התקנות נושא את 2013: התשע״ג-2013). התקנות והחוזר קבעו כללים אחידים לסוגי הכיסוי, לתנאים לשמירה עליו ולדמי הביטוח (דוח פעילות האגף לשנת 2012). מכוח התקנות, אחרי שההפקדות נעצרות הכיסוי נשמר בקרן עד חמישה חודשים, ובהסדר ביטוח עד 24 חודשים. השלבים והמועדים: קרן פנסיה לא פעילה. באותה שנה פורסם גם חוזר על הנחות החישוב של הקרנות, ולפי דוח האגף הוא צפוי להקטין את עלות הכיסוי לנכות.

באפריל 2015 קבע חוזר מה קורה כשמגיעה קצבה נוספת: הקרן מקזזת מקצבת הנכות שלה קצבה ממקור אחר, למשל מביטוח לאומי בגלל תאונת עבודה, ומשלמת מקדמה כל עוד התביעה למקור האחר בבירור (דוח פעילות האגף לשנת 2015). איך זה מתחבר לביטוח פרטי: אובדן כושר עבודה בקרן הפנסיה מול ביטוח פרטי.

מה קובעים התקנון התקני וקרנות ברירת המחדל על נכות ושארים?

עד 2016 לכל קרן חדשה היה תקנון משלה, ולפי הרשות ההבדלים הקשו על החוסכים לבחור קרן. חוזר פנסיה 2016-3-4 מ-29.9.2016 קבע נוסח אחיד לתקנון קרן פנסיה חדשה מקיפה. הקרנות הגישו את התקנונים לאישור עד 1.9.2017, ועדכנו אותם עד 1.1.2018. מה קבוע היום בנוסח האחיד:

• מי נחשב נכה. מבוטח שלפחות 25% מכושר העבודה שלו נפגע בגלל מצבו הבריאותי, ושלא מסוגל לעבוד בעבודתו או בעבודה מתאימה אחרת יותר מ-90 ימים רצופים. נכה מלא: לפחות 75% (נוסח התקנון, מהדורת ינואר 2018).
• מסלולי ביטוח. כיסוי לנכות בשיעורים של 37.5% עד 75%, וכיסוי לשארים בכמה שיעורים, עד 100%. במסלול ברירת המחדל: 75% לנכות ו-100% לשארים, ולגברים שמצטרפים בגיל מבוגר יותר השיעור לשארים נמוך יותר.
• ויתור על שארים. מי שאין לו שאירים, חוץ מהורה, רשאי לוותר על הכיסוי למוות לתקופה של עד 24 חודשים, ובזמן הוויתור נשאר לו הכיסוי לנכות.

ומי שלא בחר קרן? לפי חוזר בחירת קופת גמל מ-3.7.2016, המעסיק מצרף אותו לקרן ברירת מחדל: קרן שהממונה בחר, או קרן שנבחרה בהליך תחרותי של המעסיק או של ארגון העובדים. מסלול ברירת המחדל צריך לכלול כיסוי לנכות, למי שלפחות 25% מכושר העבודה שלו נפגע, וכיסוי למוות שכולל קצבה לבן או לבת הזוג לכל החיים. הקרנות הנבחרות קיבלו עמיתים מ-1.11.2016 (מבקר המדינה), ומ-1.11.2024 הן נבחרות אחת לארבע שנים (חוזר 2024-9-6).

מה זה אומר לכם היום: בכל הקרנות החדשות ההגדרות זהות, וההבדל הוא במסלול הביטוח שבחרתם, או שנבחר בשבילכם. כאן בודקים אם אתם משלמים על כיסוי שלא תצטרכו: כיסויים ביטוחיים בקרן הפנסיה. ומה עוד אחיד בביטוח: פוליסות אחידות.

מה השתנה באג״ח המיועדות, והאם זה נוגע לכיסוי שלכם?

אג״ח מיועדות הן איגרות חוב שהמדינה הנפיקה לקרנות הפנסיה, בתשואה שנקבעה מראש. ב-2003 הוגבל החלק שלהן לעד 30% מהנכסים. ב-4.11.2021 קבעה הכנסת, בחוק ההתייעלות הכלכלית, שהמנגנון יוחלף בהבטחת השלמת תשואה: על 30% מנכסי הקרן המדינה מבטיחה תשואה של 5.15% לשנה, צמודה למדד (בנק ישראל; עמיתים). המועד נדחה, והמנגנון חל מ-1.10.2022, על הקרנות החדשות ועל הוותיקות. הוא מעוגן היום בחוק קופות גמל, ושר האוצר מדווח עליו מדי שנה.

מה זה אומר לכם היום: המנגנון עוסק בנכסים של הקרן ובתשואה עליהם. את הכיסוי לנכות ולמוות קובע התקנון, ולכן את ההגדרות ואת מסלול הביטוח בודקים שם.

ציר הזמן בקצרה: הרפורמות בפנסיה ובביטוח המנהלים

מתי	מה השתנה	מי קבע ובאיזה כלי	מה זה אומר היום
מרץ 1995	הקרנות הוותיקות נסגרו לעמיתים חדשים	החלטת ממשלה	הצטרפתם אחרי כן? אתם בקרן חדשה
29.5.2003	הסדר הקרנות הוותיקות	הכנסת, חוק התכנית להבראת כלכלת ישראל	מנהלים מיוחדים וסיוע ממשלתי
1.10.2003	תקנון אחיד לקרנות הוותיקות	המפקח על הביטוח, סעיף 78 לחוק הפיקוח	נכות ושארים לפי התקנון האחיד
25.7.2005	רפורמת בכר	הכנסת	בנקים לא שולטים בחברות שמנהלות קופות גמל
1.1.2008	פנסיה חובה לכל השכירים	צו הרחבה	הכיסוי תלוי במוצר
1.1.2008	הכסף מיועד לקצבה	תיקון 3 לחוק קופות גמל	הפקדות מ-2008 הולכות לקצבה
דצמבר 2012	כללים לכיסוי בקופות גמל	תקנות וחוזר 2012-9-20	ארכה והסדר כשההפקדות נעצרות
1.1.2013	מקדם קצבה מובטח רק מגיל 60	חוזר הממונה	פוליסה ישנה עם מקדם: בודקים לפני ניוד
29.9.2016	תקנון תקני לקרנות החדשות	חוזר פנסיה 2016-3-4	אותן הגדרות בכל הקרנות
1.11.2016	קרנות ברירת מחדל	חוזר גופים מוסדיים 2016-9-8	גם בלי בחירה יש כיסוי לנכות ולמוות
1.10.2022	הבטחת תשואה במקום אג״ח מיועדות	חוק ההתייעלות הכלכלית	הכיסוי עצמו לפי התקנון

מה בודקים היום, בצד הביטוחי של החיסכון הפנסיוני?

• באיזה מוצר אתם: קרן ותיקה, קרן חדשה מקיפה, קרן כללית, ביטוח מנהלים או קופת גמל.
• באיזה מסלול ביטוח אתם בקרן, ואם הוא מתאים למשפחה שלכם היום.
• בביטוח מנהלים: אילו נספחים יש, עד איזה גיל, ואם יש מקדם קצבה מובטח.
• מתי הייתה ההפקדה האחרונה, אם הפסקתם להפקיד.
• אם יש לכם גם ביטוח פרטי לאובדן כושר עבודה: כמה מהשכר מכוסה בסך הכול.

את הפוליסות שעל שמכם רואים בהר הביטוח, ואת מסלול הביטוח בקרן באזור האישי שלה. ומה משלמת הקרן לשארים, מול ביטוח חיים: ביטוח שארים בקרן הפנסיה. ואם התמונה לא ברורה, איש מקצוע חוזר אליכם עם הצעה, או עם אופציה לתיאום פגישה שתעשה לכם סדר.

שאלות נפוצות

מה זה רפורמת הפנסיה של 2003?

חבילת חקיקה שהכנסת אישרה ב-29.5.2003. היא הוסיפה לחוק הפיקוח פרק על הקרנות הוותיקות שבהסדר: מנהלים מיוחדים, תכנית הבראה, סיוע ממשלתי ותקנון אחיד שחל מ-1.10.2003. באותה שנה ירד החלק של האג״ח המיועדות בנכסי הקרנות לעד 30%.

מה ההבדל בין קרן פנסיה ותיקה לקרן חדשה?

קרן ותיקה נסגרה לעמיתים חדשים ב-1995, ועל הקרנות שבהסדר חל מ-2003 תקנון אחיד. קרן חדשה היא קרן שהוקמה מ-1.1.1995, והכיסוי לנכות ולשארים בה נקבע לפי התקנון התקני ומסלול הביטוח.

מה זה מקדם קצבה מובטח בביטוח מנהלים?

מקדם עם הבטחת תוחלת חיים, שנקבע מראש בפוליסה, ושבו מחלקים את הצבירה כדי לחשב את הקצבה. מ-1.1.2013 מותר לשווק אותו רק ללקוחות בני 60 ומעלה. מי שיש לו פוליסה ישנה עם מקדם כזה בודק אותו לפני ניוד.

האם בקרן ברירת מחדל יש ביטוח לנכות ולמוות?

כן. לפי חוזר בחירת קופת גמל, מסלול ברירת המחדל כולל כיסוי לנכות, למי שלפחות 25% מכושר העבודה שלו נפגע, וכיסוי למוות שכולל קצבה לבן או לבת הזוג לכל החיים.

פנסיה חובה כוללת ביטוח לנכות?

לא בהכרח. צו ההרחבה מ-1.1.2008 קבע חובת חיסכון פנסיוני לכל השכירים, והכיסוי תלוי במוצר: בקרן חדשה מקיפה יש כיסוי לנכות ולמוות, ובקופת גמל אין.

מה קרה לאג״ח המיועדות?

חוק מ-2021 החליף אותן בהבטחת השלמת תשואה: 5.15% לשנה, צמוד למדד, על 30% מנכסי הקרן, מ-1.10.2022. הגדרות הכיסוי לנכות ולשארים נשארו בתקנון.

מה למדנו

• הכיסוי לנכות ולמוות תלוי במוצר ובמועד ההצטרפות: קרן ותיקה, קרן חדשה, ביטוח מנהלים או קופת גמל.
• בקרנות הוותיקות שבהסדר חל מ-1.10.2003 תקנון אחיד.
• פנסיה חובה מ-2008 היא חובת חיסכון. הביטוח תלוי במוצר.
• מקדם קצבה מובטח משווק מ-2013 רק לבני 60 ומעלה, ולכן פוליסה ישנה עם מקדם כזה בודקים לפני ניוד.
• מ-2016 ההגדרות בקרנות החדשות אחידות, וגם בקרן ברירת מחדל יש כיסוי לנכות ולמוות.

מקורות

1. אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון, משרד האוצר · קרנות הפנסיה, דוח שנת 2003: חוק התכנית להבראת כלכלת ישראל (קריאה שלישית 29.5.2003, פרק ז׳1), החלטת הממשלה ממרץ 1995, התקנון האחיד (אוקטובר 2003), תנאי זכאות אחידים לנכות, כללי השקעה מינואר 2004 · נקרא 9.10.2026
2. עמיתים, ניהול קרנות הפנסיה הוותיקות · מבטחים, דוחות כספיים לשנת 2023, באור 1: סגירת הקרנות, פרק ז׳1, סעיף 78, התקנון האחיד מ-1.10.2003 · נקרא 9.10.2026
3. מבקר המדינה · היבטים בפנסייה הצוברת ובשוק ההפצה הפנסיוני, ביקורת מעקב (נובמבר 2022): קרן חדשה הוקמה מ-1.1.1995; קרנות ברירת המחדל מ-1.11.2016 · נקרא 9.10.2026
4. בנק ישראל · לוח האירועים בשוקי הכספים וההון בשנת 2003: מאי (הסדר הקרנות הוותיקות), אוגוסט (אג״ח מיועדות עד 30%) · נקרא 9.10.2026
5. אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון, משרד האוצר · קרנות הפנסיה, דוח 2005: קרנות מקיפות וקרנות כלליות, הכיסוי הביטוחי · נקרא 9.10.2026
6. אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון, משרד האוצר · חיסכון פנסיוני, דוח 2009: צו ההרחבה מ-1.1.2008, תיקון 3, הכיסוי הביטוחי לפי סוג המוצר · נקרא 9.10.2026
7. מבקר המדינה · דוח שנתי 55ב (2005), ביטוח חיים: פוליסות משתתפות ברווחים מ-1989, סוף המכירה של פוליסות עם תשואה צמודה קבועה מ-1991, דמי ניהול בפוליסות מ-2004 · נקרא 9.10.2026
8. רשות ניירות ערך · חוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות וניגודי הענינים בשוק ההון בישראל (תיקוני חקיקה), התשס״ה-2005: התקבל ב-25.7.2005, ס״ח 2024, עמ׳ 830 · נקרא 9.10.2026
9. אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון, משרד האוצר · פעילות האגף בשנת 2012: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים (מ-1.1.2013), תקנות הכיסויים הביטוחיים בקופות גמל וחוזר 2012-9-20, חוזר המאזן האקטוארי · נקרא 9.10.2026
10. אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון, משרד האוצר · פעילות האגף ל-2015 (פרק א, מרץ 2016): קצבת נכות בקרן פנסיה במקרה של זכאות לקצבה ממקור אחר, חוזר 2015-1-25 · נקרא 9.10.2026
11. אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון, משרד האוצר · חוזר פנסיה 2016-3-4, זכויות וחובות עמיתים בתקנון קרן פנסיה חדשה מקיפה (29.9.2016): סעיפים 2 ו-6, נספח א (מסלולי הביטוח) · נקרא 9.10.2026
12. רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · נוסח תקנון לקרן פנסיה חדשה מקיפה, מהדורת ינואר 2018: סעיף 1 (נכה, נכה מלא), מסלול ברירת המחדל, ויתור על כיסוי לשארים · נקרא 9.10.2026
13. אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון, משרד האוצר · חוזר גופים מוסדיים 2016-9-8, הוראות לעניין בחירת קופת גמל (3.7.2016): סעיפים 1, 3, 4 ו-7(ד) · נקרא 9.10.2026
14. רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר גופים מוסדיים 2024-9-6, הוראות לעניין בחירת קופת גמל, עדכון (25.8.2024): אחת לארבע שנים מ-1.11.2024 · נקרא 9.10.2026
15. בנק ישראל · תיבה מתוך דוח בנק ישראל לשנת 2021: ההשפעה הצפויה של ביטול אג״ח מיועדות בקרנות הפנסיה (5.15% על 30% מהנכסים) · נקרא 9.10.2026
16. עמיתים, ניהול קרנות הפנסיה הוותיקות · מקפת, דוחות כספיים ל-30.6.2022: חוק ההתייעלות הכלכלית, התשפ״ב-2021, פרק ג׳ (4.11.2021), תחילה 1.10.2022 · נקרא 9.10.2026
17. רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · יישום הבטחת השלמת תשואה לקרנות הפנסיה: סימן ה׳1 לחוק קופות גמל, דיווח שנתי של שר האוצר · נקרא 9.10.2026
18. רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · פנסיה נט, מונחים: קרן ותיקה, קרן חדשה, קרן כללית, אג״ח מיועדות · נקרא 9.10.2026

עוד בנושא: ציר הזמן המלא · הרפורמות שנתנו למבוטחים זכויות · הרפורמות באובדן כושר עבודה · קרן פנסיה לא פעילה